A pergunta de 1 milhão de dólares (já pedindo escusas pelo trocadilho infame) que todo mundo que entra no mundo do trade faz é: é possível ficar milionário fazendo day trade? É uma pergunta que parece simples, que pode ser respondida com um simples “sim” ou “não”, mas há muitos nuances que precisam ser entendidos a fim de chegar à resposta.
Vamos fazer aquele exercício de analisar, quebrar a questão em partes menores e “montar o quebra-cabeças” para chegarmos lá.
Primeiramente, é preciso lembrar que toda a atividade de trading é uma atividade de risco. Às vezes se ganha, às vezes se perde. E uma gestão de risco é necessária a qualquer um que queira se “aventurar” com esse tipo de atividade. Risco é incerteza, fazer a gestão de risco é tentar administrar os níveis de incerteza, colocar travas que podem servir como regras, serem imperativos na atuação.
Seguir as regras colocadas para gerenciamento de risco é essencial para evitar vieses que podem levar a resultados completamente fora dos desejados. No limite, evita que se perca todo o patrimônio destinado as suas operações. Esse disclaimer é extremamente importante de ser feito.
Não há criação de riqueza no trade
Outro ponto importante de ser colocado é que não há criação de riqueza no trade. Conforme falamos no post anterior, a atuação dos chamados “traders” tem sua importância no mercado no sentido de provisão de liquidez (nível de facilidade para encontrar contraparte) ao player que executa operações no mercado para investimento. Mas não há geração de riqueza em si na operação (a menos nas taxas geradas às instituições envolvidas: corretora e B3, que prestam serviços que viabilizam a operação, mas isso é outro assunto que não vamos nos aprofundar agora).
O que se ganha ou perde no processo de comprar/vender no mercado é basicamente um jogo de soma zero que reflete as variações de percepção do que seria o preço justo de determinado ativo pelos diversos agentes de mercado. Para cada negócio temos alguém atuando na compra, e outro agente atuando na venda. Em algum momento quero me aprofundar mais na questão da geração de riqueza, mas por ora, vamos nos ater ao tópico: day trade e se é possível ficar milionário através dele.
Pensando no que falamos de gerenciamento de risco e que operações intradia são um jogo de soma zero, a resposta vai se desenhando. Dizer que não é possível não seria uma verdade. Possível, em tese até seria. Mas, sendo muito intelectualmente honesto, teríamos de dizer também que se não é impossível, é muito pouco provável.
Pensando no gerenciamento de risco, ter-se-á que o ganho potencial é proporcional ao que se está disposto a perder. Esse é o ponto crucial a se pensar. Para ganhar R$ 1 milhão, há um risco grande que precisa ser corrido. Logo, deve-se pensar que é necessário mirar num horizonte de tempo relativamente grande para chegar no valor.
De cara, já sabemos que não há de se ficar rico da noite pro dia no daytrade. Expandindo o horizonte, o trader pode pensar que pode criar um plano para se chegar no tão sonhado milhão. Veja que uma construção é necessária. Ao mesmo tempo que fica claro que, caso busque-se um ganho enorme no curto prazo, é necessário que se coloque uma grande quantia em risco para garantia.
E aí, corre-se um risco que na minha visão deve ser evitado em toda e qualquer situação: o risco da ruína. A ganância pode levar a destruição de valor acumulado por toda uma vida numa única operação. O risco da ruína não pode ser corrido, não é administrável, precisa ser simplesmente evitado.
É possível ficar milionário com Day Trade?
Pensando no aspecto do mercado ser um jogo de soma zero, em tese, se há tamanho de mercado suficiente onde seja possível ganhar/perder R$ 1 milhão num único dia, em tese, tem-se aí a oportunidade. Temos bilhões de reais sendo negociados pelos diversos agentes no mercado diariamente, haveria espaço para alguém fazer em um ou mais trades. Ou, em outras palavras, pensando que haveria espaço de especulação na casa de alguns milhões para dar liquidez a outros agentes no mercado.
O tamanho de mercado, em si, não seria um impeditivo para se chegar aos milhões no day trade (embora todas as ressalvas quanto a gerenciamento de risco tratadas anteriormente precisem ser observadas). Se for feito o mesmo exercício de esticar o horizonte temporal para o alvo do milhão, vê-se que fica mais factível de se chegar no milhão através de vários tiny gains (voltaremos a falar desse termo no futur), quebrando a jornada em partes menores para chegar na meta.
Nas duas abstrações que fizemos, olhando tanto o aspecto de gerenciamento de risco quanto de ser parte de um jogo de soma zero, concluímos que é possível ficar milionário com day trade, desde que se tenha tempo. Mas ficou claro que é pouco provável. Uma frase que costumo usar é: “o que enriquece é acumulação”. Fazer day-trade como forma de gerar alpha e acumular esse “extra” gerado pode ajudar a enriquecer e a chegar no tão sonhado R$ 1 milhão. Mas o que realmente enriquece é o trabalho.
A geração de riqueza. O que recebemos como salário de empresas que trabalhamos advém da geração de riqueza que essa empresa gera. O dono do capital social da empresa recebe dividendos, uma parte dos lucros gerados pela empresa. Quero mostrar aqui que, o que realmente enriquece é gerar riqueza (que como já falei, não o que se faz no trading, aí temos um jogo de soma zero).
Então, com toda essa reflexão, a resposta é que: SIM! É possível ficar milionário no day trade, mas num horizonte de tempo longo. E o que realmente enriquece é o trabalho, a geração de riqueza.
