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Como utilizar a análise de fluxos para otimizar suas operações mitigando perdas através das ferramentas de Tape Reading e RLP?

Neste mês, fizemos uma live exclusiva com a equipe Top Gain com o tema "Tape Reading e RLP: quais são suas semelhanças?", mas quem perdeu pode assistir agora ou acompanhar este resumo da nossa redação.


O Tape Reading (nome proveniente das fitas impressas nas bolsas de valores com o histórico de negociação do ativo nas décadas passadas) é uma forma de análise do fluxo de ativos financeiros, ou seja, um facilitador da compreensão de como o mercado está se comportando em relação à compra e à venda de ativos.

Para que a análise seja feita de forma prática, é preciso a utilização de ferramentas que vão apresentar dados de forma objetiva, permitindo assim uma tomada de decisão segura, garantindo a construção do seu patrimônio.

Na tela operacional do Tape Reading, uma das mais importantes ferramentas é o Times and Trades (também conhecido como Histórico de Negociação), que nada mais é do que o registro em tempo real de todas as operações de compra e venda de determinado papel.

Através dele é possível compreender de forma intuitiva o comportamento do agressor, ou seja, quem tem a atitude de comprar, ou de vender, que resulta no deslocamento do preço para cima ou para baixo.

Outra importante ferramenta é o Book de Ofertas, que nada mais é do que uma tela que organiza, por ordem de chegada e por ordem de preço, as ofertas de compra e de venda. Isso quer dizer que quem coloca a oferta primeiro é atendido primeiro em determinado nível de preço. Se por acaso alguém quiser “passar na frente” dessa fila, precisa colocar uma oferta de compra com o preço mais caro ou, se quiser vender, precisa colocar uma oferta de venda em um preço mais barato. Dessa forma, o mercado vai se organizando e os negócios são realizados conforme uma oferta de compra e de venda é inserida com o mesmo preço.

Quando isso ocorre, os negócios realizados são registrados no Times and Trades e é dessa maneira que o Book e o Times and Trades interagem. Agora você já sabe a dinâmica entre os dois e a sua importância.

Ainda dentro do Book de Ofertas, a diferença de preço entre a melhor oferta de compra, ou seja, quem paga mais caro naquele momento, e a melhor oferta de venda (quem vende mais barato) é chamada de Spread de Preço.

Para quem está começando agora ou quem nunca deu muita importância para o Spread dos ativos, aí vai uma dica importante: quanto menor for o Spread de um ativo, mais justa é a sua precificação e mais atenção do mercado aquele ativo está recebendo naquele momento.

Aí vão alguns exemplos: em dias de feriado internacional é provável que os Spreads dos ativos sejam mais largos, fazendo que os trades do dia sejam um pouco mais arriscados. Outra situação pode ser observada em certas horas do pregão, em que o trader vai identificar que o Spread ficou mais largo também. Isso quer dizer que provavelmente, menos traders tenham interesse de correr risco naquele momento, o que implica num maior custo de entrada e saída da operação para quem quiser operar naquele momento.

As duas telas que mencionamos até agora são fundamentais, porém cada investidor pode exigir um pouco mais de informação. Para isso é possível personalizar sua tela, acrescentando, por exemplo, a Volume at Price ou Volume de preço.

Trata-se de uma régua horizontal que demonstra, dentro de um período (coluna temporal), as agressões de compra e venda, desenhando de forma que fica fácil a visualização do suporte e resistência do mercado ou ainda, a régua vertical, conhecida como Super DOM.

Estas ferramentas são cruciais para quem quer investir com maior segurança no Day Trade.

E o RLP?

De origem inglesa, o Retail Liquidity Provider (RLP) nada mais é que um provedor de liquidez ao investidor pessoa física, ou seja, um facilitador que dá fluidez aos processos de compra e venda de forma rápida.

O RLP entrega principalmente 2 benefícios ao investidor:

  • Sempre que o spread do ativo é maior que o valor mínimo permitido pela B3, o RLP entra no mercado com uma oferta de compra pagando mais caro que o valor que aparece no Book de Ofertas e vendendo mais barato do que a melhor venda. Isso só vale para os investidores que têm o programa de RLP ativo na sua conta.
  • O RLP aumenta a quantidade das ofertas dos dois lados do Book, mesmo que a oferta não seja visível.

É importante destacar que essas ofertas servem para ajudar o investidor pessoa física a correr menos risco no mercado através desse serviço da corretora. Portanto, caso algum cliente da corretora esteja com uma oferta no mesmo preço do RLP, primeiro a oferta do cliente é atendida e somente depois o RLP entra em ação.

Essa é uma regra que funciona no núcleo de negociação da B3, logo o investidor pode ter certeza de que a bolsa executa esse algoritmo e é a prova de falhas.

Outra condição importante que a B3 coloca no programa é a limitação para a participação das ofertas RLP na sua corretora. Tanto para o mini índice quanto para o mini dólar, essa limitação tem validade e pode ser verificada todos os dias no site da B3.

Esse programa está disponível desde 2019, sendo possível verificar nas ferramentas de Tape Reading os volumes negociados e em que preços são executados, evitando situações em que o mercado não consegue garantir a sua entrada num mini contrato futuro em um determinado volume que está limitado no mercado.

Em outras palavras, com o uso do RLP, a corretora aumenta a liquidez necessária para que você reduza o risco operacional dos seus trades.

Essa oferta não é apresentada na tela do Book e, mesmo assim, a ordem é executada na íntegra, significando a clara aplicação do RLP.

Por ser “oculta” no Book, é necessário verificar se a sua corretora oferta esta ferramenta. A Terra Investimentos disponibiliza RLP para nossos investidores, um compromisso em oferecer o que garantirá melhores resultados.

Quer saber quais os demais benefícios que a Terra Investimentos oferece para você? Saiba mais sobre a Terra Investimentos. 

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