Quem opera no trade, sabe que o lucro ou prejuízo de uma operação pode ser decidido em um pequeno espaço de tempo. Por mais experiente e atendo que o trader possa ser, muitas vezes ele não consegue acompanhar o sobe e desce do mercado com a agilidade necessária. É aí que entra o break even, como forma de mitigar o risco das operações .
Embora o conceito não seja restrito ao trade, neste conteúdo daremos foco a essas operações. Se você se interessa pelo tema, continue a leitura para entender a importância do break even e como utilizá-lo da forma correta.
O que é break even no trade?
O break even point – ou ponto de equilíbrio – mostra o ponto neutro de uma operação, ou seja, o nível exato no qual o ganho se iguala à perda.
As operações de curto prazo na bolsa exigem um grau de atenção e dedicação muito grande. Como tudo acontece rapidamente, o resultado depende principalmente da habilidade do trader de aproveitar o melhor momento para lançar as ordens de compra e venda.
No entanto, em momentos de alta volatilidade do mercado, a renda variável se torna ainda mais imprevisível. Por isso, é importante conhecer o ponto neutro de um ativo, que é quando o seu preço atual se iguala ao preço de entrada da negociação.
Em outras palavras, o break even aponta para o resultado zero – o valor que simplesmente cobre o capital investido. A partir desse patamar é que a operação dará lucro de fato.
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Como utilizar o break even?
Em toda operação de trade, o primeiro passo é analisar o mercado, para então projetar o quanto se quer ganhar com o ativo. Estabelecida a meta, é hora de definir os limites de perda (stop loss) e de lucro (stop gain) com a negociação. Lembrando que, para que o break even faça sentido, o stop loss deve ser acionado no mesmo nível de entrada no ativo.
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Imagine que a ação que você deseja adquirir esteja na faixa dos R$ 20. De acordo com a sua análise, a expectativa é de que ela alcance o preço final de R$ 25. Logo, quando o título chegar no valor estimado, você fará a venda e realizará o lucro da operação.
Com essas informações, você já pode programar as ordens de compra, venda e stop loss da operação. A forma mais fácil de utilizar o break even é a seguinte:
1 ° – A ordem de compra corresponde ao valor que você decidiu entrar na operação – nesse caso, o preço atual da ação, que é R$ 20.
2° – A ordem de venda será disparada quando a ação chegar nos R$ 25, conforme a sua projeção. Esse é o stop gain da operação.
3° – Para garantir o zero a zero (break even) e não ficar no prejuízo, o stop loss deverá ser ativado no valor de entrada no título (R$ 20).
Stop móvel
Outra ferramenta de controle de risco que pode ser utilizada pelo trader é o stop móvel, também conhecido como trailing stop. Nesse caso, o limite determinado para que a ordem seja acionada não é um valor único, mas sim um percentual sobre o novo preço do ativo negociado.
Voltando ao exemplo anterior, no qual o stop loss foi determinado em R$ 20 (preço de entrada na ação). Suponha que o mercado esteja em alta e que o título entre em um movimento contínuo de valorização. Para aproveitar a tendência, em vez de manter o preço de venda fixo em R$ 20, você pode definir um stop móvel de 5%. Isso significa que, se o preço atingir R$ 25, o break even da operação passará a ser R$ 23,75 (ou 5% abaixo de R$ 25).
No stop móvel, o sistema passa a considerar o novo valor da ação para calcular o limite de perda. Considere que o título continue subindo, e passe de R$ 25 para R$ 30. Nessa situação, haverá um novo ajuste no valor da ordem de venda, que passará a ser de R$ 28,50 (R$ 30 – 5%).
Perceba que, ao utilizar o stop móvel, você consegue garantir um valor acima do que pagou pela ação e, ao mesmo tempo, protege os ganhos de uma desvalorização se o mercado virar. E esse mecanismo também pode ser utilizado em ordens de compra.
Digamos que você queira comprar uma ação, mas, pela sua análise, acredita que ela irá cair de preço em breve. Nesse caso, você pode definir uma ordem com stop móvel de 5%, por exemplo. Logo, quando o preço do título cair esse percentual, o sistema automaticamente executará a sua ordem de compra.
Vantagens de utilizar o break even no trade
Como vimos, o break even é uma importante ferramenta de gestão de risco no trade. De acordo com os pontos de entrada e saída definidos, consegue-se ter previsibilidade quanto ao resultado da operação, controlando as perdas e também protegendo os ganhos, quando se utiliza o stop móvel.
Além de conhecimentos específicos de análise técnica, operar no trade também demanda agilidade nas decisões, pois os mercados são imprevisíveis e podem mudar rapidamente. Nesse sentido, o break even funciona como um referencial para que o trader, a partir do ponto de equilíbrio, execute a ordem e redefina a estratégia se for o caso.
Lembrando que essa ferramenta não garante que a operação seja rentável, mas os pontos de saída definidos facilitam muito a estratégia e o dia a dia do trader.
