Como escolher entre CDB ou Tesouro Selic? A seguir, entenda as diferenças
CDB ou Tesouro Selic? Essa dúvida é uma das mais comuns entres os investidores de renda fixa.
As duas aplicações são populares e apresentam baixo risco. De olho nisso, elaboramos um artigo esclarecendo os principais pontos de convergência e de divergência entre esses dois tipos de investimento. Portanto, se você está em dúvida entre investir no CDB ou Tesouro Selic, acompanhe nosso guia e tire todas as suas dúvidas.
Boa leitura!
CDB ou Tesouro Selic: o que é melhor?
Antes de descobrir se o melhor investimento é CDB ou Tesouro Direto Selic, é preciso entender, detalhadamente, cada um desses termos.
O que é um CDB?
Em primeiro lugar, vamos ao entendimento do CDB, sigla que resume o Certificado de Depósito Bancário.
Trata-se de um título público de renda fixa, emitido por instituições financeiras, com o objetivo de captar recursos. Como o Brasil dispõe de grandes e sérias instituições financeiras, esse título oferece um baixíssimo risco para seus investidores.
A rentabilidade de um CDB é variável: pode ser tanto pré-fixada quanto pós–fixada, ou ainda mista. Em outras palavras, ela rende, respectivamente, de acordo com uma taxa fixa, um índice ou a junção dos dois.
O que é Tesouro Selic?
Continuando nossa diferenciação entre CDB ou Tesouro Selic, é hora de falar sobre o segundo. Trata-se de um título público que pode ser negociado na plataforma do Tesouro Direto, um programa criado pelo governo federal para democratizar o acesso de investidores aos títulos.
Os títulos públicos são uma maneira de o governo se financiar, já que deste modo, consegue captar receita para os seus projetos e seus empreendimentos.
Uma semelhança entre CDB e Tesouro Selic é que ambos podem ter um rendimento fixo, indexado a um índice ou misto. Em síntese, essa opção é considerada o ativo mais seguro do país, já que o governo apresenta uma gigantesca capacidade de cobrar tributos ou emitir moeda.
E agora? Qual deles escolher?
É chegada a hora de comparar os títulos para que você descubra qual é o melhor tipo de investimento: CDB ou Tesouro Direto Selic. É preciso levar em consideração que o CDB rende 100% do CDI.
Existem CDBs com rentabilidades variadas, o que poderia dificultar um efeito comparativo, mas em geral, os mais comuns são os que rendem 100% do CDI.
Existem alguns fatores que podemos utilizar para fazer a comparação para que você descubra se deve optar por CDB ou Tesouro Direto Selic. São eles:
- Risco;
- Rentabilidade;
- Liquidez;
- Investimento mínimo.
Avaliando os riscos
Comparando os riscos do CDB ou Tesouro Selic, vemos que ambos são títulos de renda fixa. Isso significa que os dois correm o mesmo risco de crédito – ou seja, o risco de o emissor não devolver o rendimento ao investidor no vencimento.
Conforme já mencionado, emprestar dinheiro para o governo é uma ação muito mais segura e eficaz do que fazer um empréstimo a um banco. Embora cada situação precise ser individualmente mensurada, existem algumas instituições financeiras sólidas no Brasil, que oferecem CDBs com baixo risco.
E quanto à liquidez?
Em resumo, a liquidez é a praticidade e a velocidade com que um investidor pode transformar um ativo em dinheiro, sem o risco de perda de valor. Tanto em títulos públicos como em CDBs, quando se resgata o papel antes do vencimento, o título é devolvido com o valor em negociação no mercado.
Em outras palavras, você corre risco de risco de sofrer com prejuízos em ambas as situações. Mas é preciso salientar que títulos públicos podem garantir o resgate do dinheiro no momento que você optar, desde que se siga o protocolo de fazer a solicitação em dias úteis, respeitando o horário de atendimento, das 9h30 às 18h.
Continuando o comparativo entre CDB ou Tesouro Direto Selic, no primeiro caso, a liquidez varia de título para título. Isso significa que alguns poderão ser resgatados apenas no vencimento, enquanto outros podem ter o resgate efetuado no mesmo dia – que são os CDBs com liquidez diária, superior à de um título público. Não se esqueça de verificar qual é a liquidez do seu CDB antes de efetuar a sua compra.
Investimento mínimo
O Tesouro Direto apresenta uma regra que estipula que o valor mínimo a ser investido na compra de um título é 1% de seu valor total. Como no caso do Tesouro Selic o valor médio é de R$ 10 mil, é possível adquirir um título a partir de R$ 100.
Já com relação aos CDBs, o investimento mínimo precisa ser feito de acordo com a regra de cada título. No entanto, existem ainda CDBs que não estipulam um valor mínimo para investimento.
É por esta razão que os CDBs com rendimento de 100% do CDI tendem a ser as melhores alternativas para os investidores iniciante.
Rentabilidade
Esse é o ponto mais complexo de compreender as diferenças entre CDB ou Tesouro Direto Selic. Vamos considerar, em primeiro lugar, um CDB que rende 100% do CDI, o que significa que esse título rende 100% da taxa DI. Essa taxa, por sua vez, costuma render 0,1 p.p. abaixo da taxa Selic Meta, que é determinada pelo Copom.
Por outro ângulo, o Tesouro Selic tem uma rentabilidade associada à taxa Selic Over, que é negociada no mercado. Essa taxa também rende cerca de 0,1 p.p. abaixo da taxa Selic Meta.
Assim, concluímos que os dois títulos apresentam um rendimento igual se considerarmos somente a tributação. Isso não significa, contudo, que os dois entregam a mesma quantia devolutiva no recolhimento. Isso se dá em razão de, nos títulos públicos, ser necessário pagar uma taxa para a B3, pela custódia dos ativos.
A cada seis meses, a B3 cobra um valor equivalente a 0,25% ao ano, mas somente de investidores que apresentem uma quantia superior a R$ 10 mil.
A conclusão: entre CDB ou Tesouro Direto Selic, a primeira opção apresenta um retorno maior a longo prazo, com menos risco do que os títulos públicos. Isso, todavia, não desmerece o Tesouro Selic, que também é uma excelente alternativa de aplicação. Conheça mais sobre ela clicando aqui.
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